原帖已被作者删除斯科尔的利润率大超预期，赢合半年报前是一个锂电设备公司，半年报以后是一个海外电子烟的消费品牌公司。下半年圣诞节旺季，预计环比高速增长，该给一个什么样的估值，交给市场了$赢合科技(SZ300457)$

　　从机构组织的专家交流会透露的斯科尔信息更为乐观：1.斯科尔月均2000-3000颗，23年预计40+亿的营收，净利率20%，则净利润高达8亿元；2.一次性产品的渗透率美国60%+PP电子网站，英国70-80%，中东欧逐渐流行，中南亚仅有20-30%，非洲有望高速增长，未来全球有望维持近30%的增长；3.斯科尔爆发的原因一是TPD（认证3-6个月），二是抓住了龙头爱奇迹犯了合规错误的机会，三是采用网芯代替发热丝的新技术。后续只要不犯错误，技术持续跟上，把英国的模式、产品推广到地区，还会保持高于行业的增长速度。这样今年按照50倍PE 可以拍到400亿了。$赢合科技(SZ300457)$今年可以看到350-400亿了。/

　　海外：一次性管控趋严，换弹产品有望温和复苏。FDA6 月 22 日向全美 180+家零售商 发出警告信，敦促其下架 Elf Bar 和 Esco Bar（均为一次性小烟品牌，其中 Elf Bar 目前 为全美青少年中最流行一次性小烟品牌）。此前 5 月 FDA 已分别向 PUFF/Hyde 经销商发 布警告信，目前大部分经销商均已下架其产品，其余未采取行动者将面临禁令、扣押、 民事罚款等行动。

　　现在看你说的对，不过财报还是可以的， 是科尔业绩不好吗？下半年应该更好 。 只不过赢合对那边好像不够掌握。